�Ї��F�Ͻ�W(w��ng)��10����Ѯ�ԁ������H�V�I(y��)��˾��m(x��)�l(f��)��2021�������Ȉ�(b��o)�档�F(xi��n)���������������Vɽ���F�Vʯ�a(ch��n)�N��r��
��ˮ�ӹ�
2021�������������������l���������_���Լ��F�Vʯ�I(y��)��(w��)��(zh��)�����a(ch��n)�֏�(f��)Ӌ(j��)������ˮ�ӹ��F�Vʯ�۵V�a(ch��n)����(sh��)�F(xi��n)�h(hu��n)�Ⱥ�ͬ���p�p���L��2021�������ȣ�������ˮ�ӹȹ�˾�F�Vʯ�۵V�a(ch��n)���������ĵ�������ُ���F�Vʯ��(sh��)�����������������_�R�ƹ�˾�a(ch��n)������ͬ��8942�f�����h(hu��n)�ȴ�����L18.1%��ͬ����0.8%��
����������ˮ�ӹ����±���ϵ�y(t��ng)������������˹��S11D�F�V�(xi��ng)Ŀ���F�Vʯ�۵V�a(ch��n)��5302�f�����h(hu��n)���@�����21.9%���@��Ҫ�����ڽ���p�������l���������_����ͬ�Ȅt�p��6.7%���ϲ�ϵ�y(t��ng)�F�Vʯ�۵V�a(ch��n)��1614�f�����h(hu��n)�����L20.1%��ͬ������8.1%��
�����ȣ���ˮ�ӹ���F(tu��n)�V�a(ch��n)��834�f�����h(hu��n)�����L4.1%��ͬ�Ȝp��2.6%���@��Ҫ�����ڲ�����D�V�^(q��)�����������C�ϵV�^(q��)��F(tu��n)���۹���(y��ng)����Ȼ������
����������ˮ�ӹȹ�˾�F�Vʯ�۵V����F(tu��n)�V���N����7588�f�����h(hu��n)�����L1.4%��ͬ�����2.2%��
��Ʒ�N�����������ȵ�ˮ�ӹȹ�˾�F�Vʯ�۵V�N��6784�f�����h(hu��n)����0.9%��ͬ�����L3.2%����F(tu��n)�V�N��804�f�����h(hu��n)�����5.1%��ͬ�Ȝp��5.0%��
��ˮ�ӹ��A(y��)�y��2021�����F�Vʯ�a(ch��n)����3.15�|��3.35�|�����c������ĩ�A(y��)�yֵ����һ����
��ˮ�ӹȹ�˾��ʾ���b�������ȇ��H�Ј��F�Vʯ�r(ji��)���@���»���Ʒλ62%���F�Vʯ�r(ji��)��ָ��(sh��)�h(hu��n)���µ�37��Ԫ/�ɇ�����ԓ��˾������ҕ�߹��F�Vʯ�a(ch��n)Ʒ�����a(ch��n)���N�۲��ԡ�
����
2021��������,�����F�Vʯ�a(ch��n)��8699�f���������عə�(qu��n)Ӌ(j��)��7207�f�������h(hu��n)�����L8.0%,�@��Ҫ����������r�������_���Լ��Vɽ���x�V�S���a(ch��n)Ч����ߣ�ͬ�Ȝp��3.7%���@��Ҫ�ܵ��_�����F�V��˾��Robe River�����f�Vɽ�������ڣ��Լ����������Gudai-Darri1���F�V�(xi��ng)ĿͶ�a(ch��n)���t��ؓ(f��)��Ӱ������У�Ƥ�������^(q��)�F�Vʯ�a(ch��n)��8331�f���������عə�(qu��n)Ӌ(j��)��6991�f�������h(hu��n)������9.8%��ͬ���»�3.6%��
�������������F�Vʯ�l(f��)؛��8750�f���������عə�(qu��n)Ӌ(j��)��7167�f�������h(hu��n)�����8.9%��ͬ����0.9%�����У�Ƥ�������^(q��)�F�Vʯ�l(f��)؛��8336���������عə�(qu��n)Ӌ(j��)��6924�f�������h(hu��n)�����L9.2%��ͬ�����1.5%��
�����^�m(x��)���Ї��ۿ���չ��V���F(xi��n)؛�N�ۘI(y��)��(w��)�����������������Ї��ۿڵ��F�Vʯ�F(xi��n)؛�N���_(d��)��360�f����
����������Ƥ�������^(q��)Ͷ�Y26�|��Ԫ���O(sh��)�Ď�������F�V�(xi��ng)Ŀ���O(sh��)Ӌ(j��)��a(ch��n)��4300�f�����ѽ�(j��ng)��ɲɵV���x�V�O(sh��)�䰲�b�������F·���O(sh��)�������M(j��n)�С�Ȼ�����¹ڷ����������l(f��)�ĸ���߅����i����(d��o)�ڄ�����ȱ���T����ļ����������������һ���F�Vʯ�Ľ���Ҳ���t��2022��һ������
�_�����F�V��˾�ĔU(ku��)���(xi��ng)Ŀ——West Angelas�F�VC�V����D�V������6�·�Ͷ��ԇ�\(y��n)�У�����8�·ݽ�����һ���F�Vʯ������ԇ�\(y��n)�в���������Y(ji��)��ԇ�\(y��n)�еĕr(sh��)�g��Ȼ�O(sh��)����2021��ĩ�����ؼ{�����R����Western Turner Syncline�������(xi��ng)Ŀ�Ľ��O(sh��)�������ڰ�ԭӋ(j��)�����M(j��n)���Ԅ��\(y��n)ݔ��܇��Ͷ��ԇ�\(y��n)�����A(y��)Ӌ(j��)�����F�Vʯ�Ԍ���2021�������
������Ƥ�������^(q��)�ڄ�����ȱ��(d��o)��������F�V�(xi��ng)Ŀ���_�����F�V�U(ku��)���(xi��ng)Ŀ����Ӱ����������{(di��o)��Ƥ�������^(q��)2021���F�Vʯ�l(f��)؛��Ŀ��(bi��o)���ɴ�ǰ��3.25�|��3.40�|������100%�ə�(qu��n)Ӌ(j��)�����{(di��o)��3.20�|��3.25�|�����������@һ�a(ch��n)��Ŀ��(bi��o)�Č�(sh��)�F(xi��n)߀���ܵ��¹ڷ������顢�Ј������r���������Ӱ���
�����A(y��)�y��2021����Ƥ�������^(q��)�F�Vʯ��λ���a(ch��n)�ɱ��s��18.0��18.5��Ԫ/�������ڰĴ�����Ԫ����Ԫ�R��0.75���㣩���c������ĩ���A(y��)��ֵ��ƽ����(d��ng)�r(sh��)���ڰĴ�����Ԫ����Ԫ�R��0.77���㣩�����⣬�F�Vʯ��λ���a(ch��n)�ɱ�߀�ܵ��\(y��n)�M(f��i)�����������M(f��i)�����ͺ̈́ڄ����r(ji��)�����Լ��¹ڷ����������l(f��)�ĆT������ӷN�ɱ�Ӱ푡�
�غͱ���
2021�����������Ĵ������¹ڷ����������P(gu��n)���ݽ�ܿش�ʩ��(d��o)�±غͱ��������F·���R�ڄ����R�r(sh��)�Զ�ȱ���c��ͬ�r(sh��)���غͱ��ذ���Ӌ(j��)�����F�Vʯ�_�ɺ����a(ch��n)�O(sh��)�䣬������ķ���R���F�V��Jimblebar�����F�Vʯ�\(y��n)ݔ��܇�Լ��F·�bжϵ�y(t��ng),�M(j��n)�д�Ҏ(gu��)ģ�z��������߀Ҫ�f(xi��)�{(di��o)����ϵV��Yandi���p�a(ch��n)�cSouth Flank�F�V�(xi��ng)Ŀ�a(ch��n)�����µ�㕽ӣ��@Щ���ض����ԓ��˾��������Ƥ�������^(q��)�F�Vʯ�p�a(ch��n)������������South Flank�F�V�(xi��ng)Ŀ�����a(ch��n)��
���������غͱ����F�Vʯ�a(ch��n)���������ٹə�(qu��n)Ӌ(j��)����ͬ����6330�f������100%�ə�(qu��n)Ӌ(j��)��7164�f�������h(hu��n)�Ȝp��3.0%��ͬ���½�4.2%�����F�Vʯ�a(ch��n)���½�Ӱ����F�Vʯ�N����6370�f������100%�ə�(qu��n)Ӌ(j��)��7193�f�������h(hu��n)���½�3.9%��ͬ���½�2.7%�����������ǣ��ڵ��m�ۣ�Port Hedland������ƿ�i�(xi��ng)Ŀ�깤֮������(d��ng)?sh��)������ѽ?j��ng)����(zh��n)���ڵ��m�����bж����������3.3�|�����غͱ��ع�˾��ʾ�����ڃ�(n��i)�ڵ��m�۵����bж����Ŀ��(bi��o)�ӾS����2.9�|��������Ŀ��(bi��o)����������3.3�|����
�����_�R����F(tu��n)�S��2020��12�»֏�(f��)���a(ch��n)��a(ch��n)�N�������L����������F(tu��n)�V�a(ch��n)��104.8�f�����h(hu��n)�����L2.4%���N��111.1�f�����h(hu��n)�����5.6%��2020���������_�R����F(tu��n)�V�a(ch��n)�N�������㡣
�غͱ����A(y��)�y��2021ؔ(c��i)�꣨2021��7����2022��6�£��F�Vʯ�a(ch��n)��Ŀ��(bi��o)��2.49�|��2.59�|��������������Ƥ�������^(q��)�F�Vʯ�a(ch��n)��Ŀ��(bi��o)��2.46�|��2.55�|������100%�ə�(qu��n)Ӌ(j��)�F�Vʯ�a(ch��n)��Ŀ��(bi��o)��2.78�|��2.88�|�����������_�R����F(tu��n)�V�a(ch��n)��Ŀ��(bi��o)��300�f��400�f����
�غͱ����ڽ���South Flank�F�V�(xi��ng)Ŀ����2021��5�����a(ch��n)����һ���F�Vʯ������6���_ʼ�����a(ch��n)��Ӌ(j��)���������(n��i)�_(d��)���O(sh��)Ӌ(j��)��a(ch��n)�ܣ�8000�f������South Flank�F�V�_�������^25����Ͷ�a(ch��n)����ȡ�������ݽߵė�ϵV��ԭ��a(ch��n)��8000�f������ʹ�غͱ����F�Vʯƽ��Ʒλ��61%���ӵ�62%��ͬ�r(sh��)ʹ�غͱ���λ������Ƥ�������^(q��)��C�V�^(q��)�ɞ������������F�Vʯ�м~֮һ��
FMG
2021�������ȣ�F(xi��n)MG�F�Vʯ�_����6080�f�����h(hu��n)�Ȝp��6.3%,ͬ�����L4.1%���F�Vʯ�l(f��)؛��4560�f�������а���370�f����Ƥ�������۵V��WPF����ͬ������2.9%���@��Ҫ�����ڰ����{��Eliwana���Vɽ�ɹ��_(d��)�a(ch��n)���c�����Vɽ�_�Ʌf(xi��)�{(di��o)���������(y��ng)�Ч��������Լ������¹����½���
2021��ǰ���������Ї���䓮a(ch��n)���_(d��)��8.06�|����ͬ��С�����L2.0%���@��Ҫ���܉��p��䓮a(ch��n)���Լ���Դ����(y��ng)����Ӱ������Ї���������������Ҫ�a(ch��n)䓇�ǰ�����ȴ�䓮a(ch��n)��Ҳͬ�ȴ�����L15.8%��6.6�|���������֏�(f��)���¹ڷ�������֮ǰ��ˮƽ�������ڴ�䓮a(ch��n)��ͬ�����L�����H�Ј����F�Vʯ�ĝ���������ʢ�������ȣ�F(xi��n)MGλ���Ї����N�۷ֹ�˾——�R��˹�ؽ����Q(m��o)�ף��Ϻ�������˾��FMG Trading Shanghai Co. Ltd�����Ї�����(n��i)�ۿڵ��F�Vʯ�F(xi��n)؛�N��370�f����ͬ�ȴ�����L32.1%��
��������F(xi��n)MG�F�Vʯ���a(ch��n)��C1�F(xi��n)��ɱ������ɵV���ӹ����F·�\(y��n)ݔ���ۿ��M(f��i)�ã�15.25��Ԫ/�����c�����Ȼ�����ƽ��ͬ�ȴ�����19.7%���@��Ҫ�����ڰ�Ԫ����Ԫ�R���ϝq���¹ڷ������錧(d��o)�³ɱ����������a(ch��n)�ɱ����������ͺ̈́ڄ����ɱ��������Լ������{Ͷ�a(ch��n)���{(di��o)���V�^(q��)�_��Ӌ(j��)�����l(f��)�ɱ����L��
FMG�A(y��)�y��2021ؔ(c��i)�꣨2021��7����2022��6�£��F�Vʯ�l(f��)؛����1.80�|��1.85�|�����F�Vʯ���a(ch��n)��C1�F(xi��n)��ɱ���15.00��15.50��Ԫ/�����Y��֧�����~��28�|��32�|��Ԫ��
�����ȣ�F(xi��n)MGδ���a(ch��n)�I(y��)��˾��FFI������ʿ�m�ݸۿڳ��и�����˹ͨ��Gladstone�����ɿ�������Դ�;G�����a(ch��n)���������cIncitec Pivot��˾��Plug Power��˾��������f(xi��)�h���^�m(x��)�����ڜp��̼�ŷ������_�l(f��)����;G�����P(gu��n)�����a(ch��n)��������\(y��n)ݔ���g(sh��)��ּ��2040 �ꌍ(sh��)�F(xi��n)Scope 3“�����ŷ�”��δ����F(xi��n)MG���^�m(x��)Ͷ�Y���F��Iron Bridge�����F�V�(xi��ng)Ŀ��FMGδ���a(ch��n)�I(y��)��˾��Ó̼�(xi��ng)Ŀ���ԝM��͑����������������P(gu��n)����(chu��ng)��r(ji��)ֵ��
Ӣ���YԴ
2021�������ȣ�Ӣ���YԴ���F(tu��n)��AngloAmerican���ϷǺͰ����ăɂ�(g��)�V�^(q��)�F�Vʯ���a(ch��n)����1688.8�f�����h(hu��n)������8%��ͬ������15%��
�Ϸ�Kumba�V�^(q��)�������F�Vʯ�a(ch��n)���s1079�f�����h(hu��n)������9.9%��ͬ������11.4%��������Sishen�Vɽ�a(ch��n)��������753�f����ͬ�����L14%��Kolomela�Vɽ�a(ch��n)��������326�f����ͬ�����L6%��
����Minas Rio�V�^(q��)�����Ȯa(ch��n)���s��610�f�����h(hu��n)������3.7%��ͬ������22.1%��ԓ�V�^(q��)�a(ch��n)��ͬ�����@������ԭ����ȥ��������Ȍ��\(y��n)ݔ�ܵ��ęz�ތ�(d��o)�vʷ����(sh��)�^����
�Ϸ�Kumba�V�^(q��)�������N���s997�f�����h(hu��n)������6%��ͬ���½�10%������Minas Rio�V�^(q��)�������N���s585�f�����h(hu��n)������5%��ͬ������22.3%��
2021��Ӣ���YԴ�F�VʯĿ��(bi��o)�a(ch��n)���{(di��o)����ԭĿ��(bi��o)�a(ch��n)��������6450�f������ǰĿ��(bi��o)ֵ��6450�f��6650�f�������������Ϸ�Kumba�V�^(q��)�����F·�\(y��n)ݔ��r�����A(y��)����Ŀ��(bi��o)�a(ch��n)���{(di��o)����4050�f������ǰĿ��(bi��o)ֵ��4050�f��4150�f����������Minas-Rio�V�^(q��)Ŀ��(bi��o)�a(ch��n)���{(di��o)����2400�f������ǰĿ��(bi��o)ֵ��2400�f��2500�f������������F·�\(y��n)���nj�(d��o)���{(di��o)���ɵV�^(q��)Ŀ��(bi��o)���a(ch��n)������Ҫԭ��
CSN
2021��������,����������F��˾(CSN)�F�Vʯ���a(ch��n)����1030.9�f�����h(hu��n)�Ȝp��2.5%��ͬ������6.7%��
�������F�Vʯ���N����818.3�f�����h(hu��n)�Ƚ���10.2%��ͬ�Ȝp��10.7%�����а�������(n��i)�N����126.9�f�����h(hu��n)������8.1%��ͬ������20.9%���N�������Ј���691.4�f�����h(hu��n)�Ȝp��12.9%��ͬ�Ȝp��14.8%��
�������F�Vʯ�a(ch��n)�����N���p�ٵ�ԭ����Ҫ���F�Vʯ�r(ji��)�����@����˾�ڴ����g������ҕ�F�Vʯ�|(zh��)����ͬ�r(sh��)��˾���������ُ�Vʯ���p�١�
Metalloinvest
2021�������������_˹�F�Vʯ���a(ch��n)��Metalloinvest���ۺ͟��Y(ji��)�ۿ��a(ch��n)����1028.3�f�����h(hu��n)���ϝq1.21%��ͬ������1.0%����F(tu��n)�a(ch��n)��724.4�f�����h(hu��n)���ϝq2.56%�� ͬ������9.6%���a(ch��n)�����L��Ҫ��?y��n)��O(sh��)�����a(ch��n)Ч�ʵ������
��������Metalloinvest���ۺ͟��Y(ji��)�۰l(f��)�\(y��n)����209.7�f�����h(hu��n)������18.3%��ͬ�Ȝp��10%����F(tu��n)�l(f��)�\(y��n)��368.0�f�����h(hu��n)�Ȝp��16.1%��ͬ�Ȝp��10.2%��
Metalloinvest��ȫ���I(l��ng)�ȵ��F�Vʯ��HBI�O(sh��)������a(ch��n)�̺���(y��ng)����ͬ�r(sh��)Ҳ�ǃ�(y��u)�|(zh��)䓲����a(ch��n)�����ɵV�I(y��)��(w��)��Ҫ����LGOK��MGOK�����C���ԵVɽ��
������Ŀ˼��F(tu��n)��NLMK��
2021��������ȣ����_˹������Ŀ˼��F(tu��n)��NLMK���F�Vʯ���a(ch��n)����510�f�����h(hu��n)������0.6%��ͬ�����L24.1%���F�Vʯ�N����485�f�����h(hu��n)�Ȝp��6%��ͬ�����L18%���������N���½���25.8�f����ͬ������64%�� ��������䓲Ŀ��a(ch��n)����391�f�����h(hu��n)�Ȝp��15%��ͬ������1%����������144�f�����h(hu��n)������2%��ͬ�Ȝp��21%������(n��i)�N����280�f�����h(hu��n)��ͬ�Ⱦ���ƽ��
Ү����Ɲ���F(tu��n)��Evraz��
���_˹Ү����Ɲ���F(tu��n)��Evraz���������F�Vʯ�a(ch��n)����350.4�f�����h(hu��n)�Ȝp��6.6% ��ͬ�Ȼ�����ƽ����������F(tu��n)�a(ch��n)��156.3�f�����h(hu��n)�Ȝp��4.9%��ͬ�Ȝp��2.7%�����Y(ji��)�V�a(ch��n)��94.6�f�����h(hu��n)������2.6%��ͬ������13.6%�����ۮa(ch��n)��99.5�f�����h(hu��n)�Ȝp��16%, ͬ�Ȝp��6.8%�� �����ȣ��F�Vʯ�N��30.3�f�����h(hu��n)�Ȝp��10.1%��ͬ�Ȝp��37.7%��
Metinvest
2021���������������m�C��䓵V��I(y��)Metinvest�F���ۮa(ch��n)��781.4�f�����h(hu��n)�Ȝp��3.2%��ǰ�������F���ۿ��a(ch��n)��2367.8�f����ͬ������4%���F���ۮa(ch��n)���½���Ҫ��?y��n)�Ingulets GOK��Central GOK�V�^(q��)ԭ�VƷλ���ͣ�Northern GOK�V�^(q��)�F�Vʯ���_�ɺͼӹ����p���� �����ȿ��Q(m��o)���F�Vʯ�����ۺ���F(tu��n)���a(ch��n)��371.2�f�����h(hu��n)�Ȝp��24.6%�����У����Q(m��o)���F���ۮa(ch��n)��244.4�f�����h(hu��n)�Ȝp��26%�����Q(m��o)����F(tu��n)�a(ch��n)��126.8�f�����h(hu��n)�Ȝp��21%��ǰ�����ȿ��Q(m��o)���F�Vʯ�����ۺ���F(tu��n)�����a(ch��n)��1346.8�f����ͬ�Ȝp��6%��
ԓ��˾��F���T�����ȴ�䓮a(ch��n)��257.5�f�����h(hu��n)������16%���Fˮ�a(ch��n)��265.1�f�����h(hu��n)������18%��ǰ����(g��)���ȴ�䓮a(ch��n)��693.3�f����ͬ������13%��ǰ����(g��)�����Fˮ�a(ch��n)��705.6�f����ͬ������11%��
Mineral Resources
�Ĵ������V�I(y��)��˾Mineral Resources�������F�Vʯ���a(ch��n)����503.1�f�����h(hu��n)�Ȝp��4.0%��ͬ������20.2%��������Utah Point Hub�(xi��ng)Ŀ(����Iron Valley ��Wonmunna�����������F�Vʯ�a(ch��n)����243.3�f�����h(hu��n)�Ȝp��4.2%��ͬ�����L57.7%��Yilgarn Hub�(xi��ng)Ŀ�����Ȯa(ch��n)��259.8�f�����h(hu��n)�Ȝp��3.7%��ͬ�Ȝp��1.7%�� ���������F�Vʯ�N����495.6�f�����h(hu��n)�Ȝp��5.5%��ͬ������39.6%��������Yilgarn Hub�(xi��ng)Ŀ�l(f��)�\(y��n)��237.1�f���F�Vʯ���h(hu��n)�Ȝp��21.8%��ͬ�����L6.0%��Utah Point Hub�(xi��ng)Ŀ�l(f��)�\(y��n)��258.5�f���F�Vʯ���h(hu��n)������16.9%��ͬ�����L96.9%��
Champion Irons
2021�������������ô��܊�F�V��Champion Iron����Ʒλ�F���ۮa(ch��n)����208.9�f���������h(hu��n)�����L7.9%��ͬ�Ȝp��7.9%��ƽ���FƷλ��66.3%���F�����N����195.4�f�����ɇ������h(hu��n)�Ȼ�����ƽ��ͬ�Ȝp��5.3%�� ������Champion Iron �F�VʯC1�ɱ���56.2��Ԫ/�ɇ����h(hu��n)�Ȝp��6.5%��ͬ�����L16%��
��Դ���Ї�ұ����(b��o)

- [؟(z��)�ξ���zhaozihao]


.jpg)
�ղ�
��ӡ
��Ϣ���f
�ИI(y��)��(b��o)��
�ڿ��s־
��I(y��)���
������
��(sh��)��(j��)����
���h����(w��)
�V�����(w��)
�Q(m��o)�״��
��I(y��)�W(w��ng)վ���O(sh��)











F(tun)2.jpg)


�ھ�ԃ�r(ji��)
(li��n)ϵ��ʽ
�uՓ��(n��i)��